這個分期，真實利率是多少？

為什麼「手續費 3%」不等於年利率 3%？

分期時你每個月都在還本金，平均起來只借了大約一半的金額、一半的時間。所以 12 期收 3% 手續費，換算成年利率大約是 5.5%，比看起來高很多。

這裡用「內部報酬率」反推：找出一個月利率，讓每期付款折現後剛好等於商品現金價。名目年利率 = 月利率 × 12；實質年利率是把每月複利算進去的結果。台灣信用卡循環利率的法定上限是 15%，可以拿來比較。